网贷行业备案倒计时：大额清理收尾 银行存管优化合规

P2P网贷行业进入“备案年”。

从2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称暂行办法）的出台，到2017年12月《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（以下简称验收通知）的下发，网贷行业的监管路径已经基本明晰，当前，各家网贷平台都将合规备案列为2018年工作的重中之重。

经历了一年多的整改，平台存量违规资产处理得如何，是否面临压力？合规备案又有哪些关键点需要解决？近日，每经新金融圆桌特别邀请到投哪网副总裁郝歌、核新产融总经理雷达、精融汇总经理王雷、e路同心风控总监吴洋、南瓜马车总经理徐崛原、联金所风控总监肖洋、理财农场副总裁黄蒂娟、中广核富盈风控法务部副总经理宫卓杨，就合规备案过程中行业面临的共性问题展开对话。

关键词1：大额标的

整改大限前平台能完成清理

按照上述暂行办法的规定，个人在同一P2P平台的借款上限为20万元，企业借款上限为100万元。这一限额让不少大额标的占比较高的平台面临资产清退压力。

《每日经济新闻》记者了解到，由于限额是暂行办法划定的13条红线之一，因此该办法出台之后，大量平台开始调转“车头”开发小额分散的资产，同时停发大额标的，在整改期限内等待大额标的自然到期，此外寻找外部机构承接大额标的需求。

“暂行办法出台之后平台就较早开始进行超额资产的清理，因占比例较小、容易操作，相信在监管整改验收之前可完成整改。同时，平台业务也进行了调整，主要以小额分散的三农资产为主。”理财农场副总裁黄蒂娟表示。

核新产融总经理雷达也表示，在调整存量大额标的过程中，“一些是自然到期，另一些可能通过其他的方式，例如引导到产业基金，通过产业基金承接一些资产。”与此同时，做产业链金融的核新产融将服务对象延伸到更多的供应商，而不是像过去将资金聚焦在产业链核心企业之上，以此来引入合规资产。

关键词2：期限错配

可用技术手段解决风险问题

除了大额标的问题，计划类产品期限错配的问题也是平台在备案前需要解决的。此前，各类活期、定期等计划类产品为出借人提供了高效便捷且风险分散的投资体验，受到网贷平台青睐。而按照验收通知的规定，以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。

对于计划类产品的处理方式，联金所风控总监肖洋指出，一种方式是让资产方回购，但是这样可能导致投资人资金站岗，体验较差，又没有别的资产可以接应上；另一种方式是资产替换，引导投资人慢慢把计划类产品里的资金提出来，投到其他散标，“这种可能要配合平台活动来引导。”

“监管政策禁止的是P2P计划产品的期限错配及拆分问题，而非计划产品本身。防控计划类产品违规风险的关键在于，产品要有真实的底层资产，足够透明。同时，监管明确要求的不能设置资金池，也是我们重点关注的部分。”中广核富盈风控法务部副总经理宫卓杨说。

也有平台人士认为，计划类产品的存在有其合理性，可以通过技术手段去解决期限错配带来的风险问题。

关键词3：银行存管

系统应符合穿透式监管逻辑

“不知道银行存管怎么解决，要备案首先需要银行存管，监管又要求网贷机构与通过测评的银行开展资金存管业务，但是现在测评结果又没有出来。”南瓜马车总经理徐崛原说道。

过去一年，各家网贷平台争相对接银行存管。据网贷之家研究中心不完全统计，截至2018年1月8日，已有广东华兴银行、江西银行、上海银行等51家银行布局网贷平台资金直接存管业务，共有911家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议（含已完成资金存管系统对接并上线的平台），约占同期网贷行业正常运营平台总数量的47.18%，可以看出网贷行业已有近一半平台与银行签订存管协议。

越来越多平台上线存管的同时，“假存管”、“只存不管”等乱象也在凸显。据网贷之家统计，截至2018年1月8日，全国共有25家平台在上线银行存管后停业或出现提现困难、跑路等问题，其中有21家为问题平台。

根据验收通知的要求，网贷机构应当与通过测评的银行业金融机构开展资金存管业务合作。网贷专项整治领导小组办公室已于2017年11月底下发了《关于开展网络借贷资金存管测评工作的通知》，不过目前尚未有通过测评的名单发布。

而在2017年12月7日，为规范银行存管，中国互联网金融协会下发《互联网金融个体网络借贷资金存管业务规范》和《互联网金融个体网络借贷资金存管系统规范》。前者规定了存管人、业务管理和业务运营等要求；后者规定了网贷资金存管系统的账户管理、资金管理、信息管理等功能性要求以及安全性、业务连续性等非功能性要求。

“很多银行有自己的系统供应商，存管的模式和结构是千差万别的，有真存管和假存管，通过测评能够来明确一个标准，到底怎么样的标准才是合适的。”e路同心风控总监吴洋表示。

“我们对接的存管银行1月份在频繁地进行系统升级，有理由相信银行也在根据一些业务指引加强存管合规工作。”雷达认为，“从测评的角度来说，相对大的金融机构还是能够获得信息的优势。”

黄蒂娟指出，监管验收的重点应会关注银行存管系统是否符合穿透式监管的逻辑，如是否真正做到平台资金与用户资金的有效隔离，能否保障用户交易以及资金安全等关键点。“银行也在不断迭代升级，譬如以前接的系统供应商如果不符合监管的要求就需升级或更换。”